OKI 2027 — limit 100 000 zł i danina 0,85%

OKI, czyli Osobiste Konto Inwestycyjne, zacznie obowiązywać 1 stycznia 2027 — dziś jeszcze nie działa. Konto obejmie wspólny limit 100 000 zł wartości aktywów, w tym do 25 000 zł na aktywa oszczędnościowe. W ramach limitu zyski będą zwolnione z 19% podatku Belki, bez progu wieku i bez minimalnego okresu oszczędzania. Od nadwyżki aktywów ponad 100 000 zł naliczana będzie roczna danina 0,85%.

Parametry konta

Co można trzymać na OKI, a czego nie

Część oszczędnościowa (do 25 000 zł)

• depozyty i konta oszczędnościowe w złotych,
• obligacje oszczędnościowe Skarbu Państwa,
• bony skarbowe,
• produkty o poziomie ryzyka 1/7.

Część inwestycyjna

• akcje spółek notowanych,
• jednostki funduszy i ETF-y spełniające próg aktywów kwalifikowanych,
• obligacje w złotych,
• listy zastawne,
• prawa poboru.

Czego na OKI trzymać nie wolno

Na OKI nie można umieścić nieruchomości, działek, złota fizycznego ani kryptowalut. OKI jest opakowaniem na instrumenty finansowe, a nie uniwersalnym schronem podatkowym dla dowolnego majątku. To najczęstsze nieporozumienie wokół tego konta.

Skąd bierze się 0,85%

Danina to 19% stopy referencyjnej NBP z 31 października roku poprzedniego. Dla 2027 roku daje to 0,85%. Naliczana jest od średniej wartości aktywów ponad limitem w ciągu roku, a nie od stanu na jeden dzień. Gdy stopy NBP spadną, spadnie też danina — i odwrotnie.

Próg opłacalności

Kapitał ponad limitem pozostaje w OKI korzystny podatkowo, gdy stopa zwrotu przekracza próg opłacalności wynoszący ok. 4,6%. Poniżej tego progu zwolnienie z Belki nie pokrywa daniny. Kalkulator wyznacza ten próg jako najmniejszą stopę, przy której zaoszczędzony podatek Belki równa się zapłaconej daninie.

Próg praktycznie nie zależy od długości oszczędzania ani od wielkości kapitału, ponieważ danina jest powiązana ze stopą referencyjną NBP, a nie z okresem trwania inwestycji. Dłuższy horyzont zwiększa kwoty po obu stronach porównania w podobnym stopniu, więc punkt zrównania pozostaje w tym samym miejscu.

Na co uważać

• Limit 100 000 zł jest limitem wartości aktywów, a nie sumy wpłat — wzrost wyceny również przybliża konto do progu, po którym pojawia się danina.
• Danina jest należna niezależnie od wyniku: przy spadku wartości o 25% dokłada do straty rynkowej 0,2–0,5 punktu procentowego.
• OKI nie daje odliczenia od PIT. Mylenie go z IKE i IKZE prowadzi do oczekiwania korzyści, której na tym koncie nie ma — opisuje to porównanie w kroku Ulgi i dopłaty.