W limicie — jak wykorzystać zwolnienie
Po osiągnięciu limitu 100 000 zł środki można wypłacić w całości lub części z pełnym zwolnieniem z podatku Belki i przenieść je poza OKI. Wypłata zwalnia miejsce w limicie — konto znów mieści nowe wpłaty objęte zwolnieniem.
Ten mechanizm bywa używany w dwóch sytuacjach: przy przeniesieniu zrealizowanego zysku w bezpieczniejsze instrumenty (kapitał wychodzi z rynku bez podatku od zysku) oraz przy gromadzeniu kwoty na konkretny cel o znanym terminie, na przykład zakup nieruchomości — po wypłacie limit zostaje odbudowany na kolejny cykl.
To opis mechanizmu, a nie rekomendacja — decyzja o wypłacie zależy od Twojej sytuacji.
Ponad limitem — od czego zależy opłacalność
Dla kapitału wpłaconego na starcie próg opłacalności wynosi 4,68% rocznie. Wynika to wprost ze wzoru: danina obciąża zysk w wysokości 0,85% × (1 + r) / r, a Belka zawsze wynosi 19%. Dlatego próg nie zależy ani od kwoty, ani od długości oszczędzania — sprawdzisz to w kalkulatorze, wpisując kapitał początkowy i zerowe wpłaty roczne. Przy wpłatach systematycznych próg jest wyższy (np. ok. 5,6% przy 10 latach wpłat i 10 latach oszczędzania, ok. 6,9% przy 5 i 5) i zależy od harmonogramu; kalkulator liczy go dla Twoich danych.
Efektywne obciążenie — podatek Belki zabiera z zysku zawsze 19%, a ile zabiera z zysku danina? To zależy od stopy zwrotu (dla wpłaty jednorazowej).| Stopa zwrotu — zysk | Danina jako % zysku |
|---|
| 3,0% | 29,2% |
| 4,0% | 22,1% |
| 4,68% | (parytet z Belką)19,0% |
| 5,0% | 17,8% |
| 6,0% | 15,0% |
| 8,0% | 11,5% |
| 10,0% | 9,3% |
| 12,0% | 7,9% |
Im wyższa stopa zwrotu, tym mniej danina znaczy — jest liczona od wartości aktywów, a nie od zysku. Ten sam koszt roczny rozkłada się na coraz większy zysk.
Gdy tracisz
Przy aktywach kwalifikowanych w limicie nie tracisz nic na daninie. Ponad limitem płacisz ją mimo straty — Belka w takiej sytuacji nie wystąpiłaby, bo nie ma zysku do opodatkowania. Przy spadku wartości o 25% łączna strata rośnie do około 25,2% przy kapitale 200 000 zł i 25,5% przy 500 000 zł, więc danina zwykle zwiększa stratę o 0,2–0,5 pkt proc. rocznie od nadwyżki ponad limit.
Przy aktywach niekwalifikowanych danina 0,85% jest naliczana od całej wartości od pierwszej złotówki, także gdy portfel traci. Gdy stopa zwrotu jest poniżej progu, zwiększa stratę o ok. 0,64 pkt proc. rocznie niezależnie od wielkości portfela. Na zwykłym koncie maklerskim przy stracie nie płacisz nic.